杭州跨境電子商務公司子不語集團(02420)計劃在本港主板上市，集資約2.3億至2.76億元，招股價7.86至9.42元，發行2925萬股(佔擴大後股本5.85%；目標市值最多47.1億元)，國際配售及香港公開發售分別佔90%及10%；3家基石投資者合計投資2260萬美元(約1.76億港元)，按中間價計佔發行規模約70.19%。
每手500股，入場費約4757元，明日(10月31日)至周五(11月4日)招股，預計11月11日掛牌。華泰國際及農銀國際為聯席保薦人。
子不語通過第三方電子商務平台在海外銷售服裝和鞋類等產品，主要透過亞馬遜及Wish銷售產品予美國、德國、英國等地，今年上半年這兩個平台的銷售佔總收入92.3%，預期未來通過該等平台進行的銷售，將繼續佔總收入的絕大部分。
擬把集資所得約37.5%用於提升銷售及品牌推廣能力、28.6%用於完善供應鏈管理系統、23.3%用於專有網站上建立大型獨立自營網站、5.3%用於提升產品研發能力、5.3%用在未來3年升級及購買數碼基礎設施。
該公司毛利率於2019年、2020年及2021年分別為69.8%、72.6%、75.2%，今年上半年亦按年提升0.1個百分點至75.9%，主因加大定價較高的亞馬遜及自營網站銷售比重，以及加價、對供應商的議價能力提升等。
主席兼行政總裁華丙如稱，香港作為國際金融中心，投資者機構多元，融資能力領先全國，有利公司的國際化布局；雖然短期宏觀因素令市場波動，但長遠對香港資本市場有信心。
