大和 騰訊(00700)
評級：買入
目標價：580元 -> 525元 (較前收市價364元有44.2%潛在升幅)
大和發表報告，預計騰訊受監管影響，估算上季收入按年跌1%，並下調其目標價至525元。
報告指出，面對內地監管及經濟環境，大和估計騰訊今年首季收入按年跌1%，至1336億元人民幣；全年增長則放慢至5%，達5855.1億元人民幣。
不過，大和認為投資者開始看透今年騰訊面對上述的一次性影響，同時現價也反映明年純利增長，並相信近期新手遊與新業務變現能力，有望成為股價短期催化劑。
基於下調騰訊遊戲及廣告收入預測，大和將騰訊目標價從580元下調至525元，相當於遊戲及廣告業務市盈率由20倍和16倍，降至18和15倍，但重申「買入」評級不變。
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