領展(00823) 稍早時宣布斥資33億元組合資公司,持有市值逾23億澳元(約128億港元)的澳洲辦公室物業組合。
花旗發布報告,指支持領展持續在中港以外的商用物業市場擴張,估計有關收購完成後,其參考負債比率將微增至24.6%,加上2.75%的增量融資成本及15%的預扣稅,料可分派收入將增至6100萬元,每基金單位可派2.9仙。
報告指出,領展的新資產僅佔其總投資組合價值的1.5%,料未來12個月收益率增長達0.9%,相信市場對是次收購反應中性。
該行預期領展未來會繼續關注更多國際資產,以達致投資組合多元化。
花旗給予領展「買入」評級,目標價89.8元。