大和 華潤電力(00836)
評級：買入
目標價：18.8元 -> 23元 (較前收市價18.25元有26%潛在升幅)
大和發表報告，指潤電業績好過預期，加上估值與同業存折讓，上調目標價22.3%至23元。
報告指出，潤電上半年純利升13%，比預期強勁；下半年煤價有望平穩，加上風電產出率強勁，料下半年業績按年亦有所增長。
大和又認為，潤電受惠碳排放補貼及中國認證排放量減少，加上集團計劃在2025年底達碳達峰，同時新能源新裝機計劃在2025年達到51GW，按目前潤電預期市賬率1倍計，仍比龍源電力(00916)1.6倍存折讓，故重申「買入」，目標價由18.8元，升22.3%至23元，折合預期1.2倍市賬率。
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