港股直擊 | 2021-09-02 14:41
大和 華潤電力(00836)
評級:買入
目標價:18.8元 -> 23元 (較前收市價18.25元有26%潛在升幅)
大和發表報告,指潤電業績好過預期,加上估值與同業存折讓,上調目標價22.3%至23元。
報告指出,潤電上半年純利升13%,比預期強勁;下半年煤價有望平穩,加上風電產出率強勁,料下半年業績按年亦有所增長。
大和又認為,潤電受惠碳排放補貼及中國認證排放量減少,加上集團計劃在2025年底達碳達峰,同時新能源新裝機計劃在2025年達到51GW,按目前潤電預期市賬率1倍計,仍比龍源電力(00916)1.6倍存折讓,故重申「買入」,目標價由18.8元,升22.3%至23元,折合預期1.2倍市賬率。
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