大和 濰柴動力(02338)
評級：買入
目標價：28.8元 -> 26.3元 (較前收市價18.02元有45.9%潛在升幅)
大和發表報告，濰柴首季業績比盈喜預期強勁，但按最新估值，降目標價8.7%至26.3元。
報告指出，濰柴首季業績按年升62%至33.4億元人民幣，較之前盈喜預期的28.9至33億元人幣佳，主要受惠KION業務復甦，同時受惠成本控制計劃，當中毛利率按季也分別升0.4個點子。
該行又指，因重汽(03808)貢獻，同時相信農業、建築及工業機械需求也增，估計今年引擎銷量有18%增長。
因此，大和上調濰柴今明兩年每股盈利預測2至5%，達到1.39和1.56元人民幣，但基於最新KION及引擎業務估值，將濰柴目標價由28.8元，降至26.3元，續予「買入」評級。
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