中金 太保(02601)
評級：中性
目標價：36元 -> 27元 (較前收市價22.8元有18.4%潛在升幅)
中金發表報告，料太保業務挑戰大，削目標價兩成半至27元。
報告指出，代理渠道在2018年開始轉型，預計將持續至2021年，拖累公司新業務增長，預計太保壽險營運利潤增長未來將持續放緩。
該行又指，太保財險業務挑戰亦大，尤其車險綜合改革，對集團業務規模和盈利亦有壓力。
由於業務前景挑戰大，故降今年每股盈利預測25%至2.6元人民幣，目標價削25%至27元，但考慮股息可支撐股價，維持太保「中性」評級不變。
更多券商分析，請瀏覽本網大行精選。
