富瑞 長城汽車(02333)
評級：持有
目標價：6元->5元 (較前收市價5.69元有12.1%潛在升幅)
長城汽車發盈警，預期半年純利大減59%，富瑞發表報告認為盈警符合預期，維持給予「持有」評級，目標價調低近一成七至5元，以反映長汽下調今年銷售目標約11%，以及預期今年下半年銷量持平。
富瑞認為，長汽在產品組合老化下仍然面對巨大挑戰，低端車市仍未見進一步復甦，而公司短期亦未明顯有新車款推出。此外，長汽第二季未能夠把所有車型升級至「國六」標準，此將影響第三季銷售。富瑞認為長汽短期難收窄折扣優惠，故令公司的毛利率維持受壓，最新目標價相當於2019年預測市盈率9倍。
更多券商分析，請瀏覽本網大行精選。
