大和 舜宇光學(02382)
評級:買入
目標價:110元 (較前收市價94.15元有13%潛在升幅)
大和發表報告,預計舜宇今年恢復強勁增長,維持「買入」評級,目標價110元不變。
報告認為,舜宇2018下半年純利為13億元人民幣,較上半年升11%,按年則跌25%,雖然2018下半年受到毛利受壓,同時手機模組均價下跌幅度也比預期大,但手機三鏡頭熱潮今明兩年會爆發,加上其他鏡頭升級等,料可推動2019至2020年純利有35%至47%增長。
基於以上原因,大和續維持舜宇為大中華區首選手機,維持目標價110元不變,折合預測今年28倍市盈率。
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