美國聯儲局一連兩日議息後,於本港時間周四凌晨2時宣布逾4年來首次減息。議息結果出爐後,美股道指與標指盤中都曾破頂,但三大指數最終齊反覆轉跌,投資者繼續憂慮美國經濟前景疲弱。減息利好金價,現貨金價續創歷史新高。
議息後道指曾升375點
道指高開22點後,最多掉頭下滑逾百點,議息結果公布後,道指破頂一度急升375點,高見41981點,惟其後蒸發所有升幅,最多轉挫157點,低見41449點;標指曾漲0.98%,高見5689點;納指一度倒升1.16%。
美市收市,道指倒插103點或0.25%,報41503點;標指回落0.29%,報5618點;納指轉挫0.31%,報17573點;反映中國概念股表現的金龍指數滑落0.86%。蘋果股價反彈1.8%,為表現最強道指成份股,輝達(NVIDIA)滑落1.9%,英特爾倒退3.3%,為跌幅最大道指成份股。
歐洲股市受壓,英、法及德股收市分別跌0.68%、0.57%及0.08%。
聯邦基金利率目標區間從23年高位大幅調低0.5厘,落到介乎4.75厘至5厘,有別於部分市場人士估計減0.25厘。當局承諾強烈支持就業,暗示會進一步減息。
今次議息一併公布季度經濟展望,據最新利率點陣圖,官員料今年底利率中位數為4.4厘,低於6月的5.1厘,即意味年底前再減半厘;2025年底利率中位數3.4厘,低過6月時的4.1厘。
GDP料增2% 失業率4.4%惡化
美國經濟方面,估計今年國內生產總值(GDP)增長2%,低於6月預期升2.1%;今年底失業率4.4%,高過6月估計的4%;核心通脹率2.6%,較6月預估的2.8%放緩。
聯儲局在議息聲明中提到,經濟活動繼續以穩固步伐擴張,惟職位增長放慢,失業率上升但依然低企;通脹在邁向2%目標取得進一步進展,但仍略為高企。
局方稱對通脹顯著朝向2%有更大信心,而就業和通脹目標大致平衡,但經濟前景不明朗,將同時關注通脹和就業市場風險,在考慮額外調整利率時,會謹慎評估未來數據、前景演變和風險平衡。
當局在評估貨幣政策立場時,會注視新資訊對貨幣政策的啟示,包括就業市場數據、通脹壓力及預期、金融市場和國際形勢,若浮現妨礙實現政策目標的風險,隨時準備調節政策。
此外,聯儲局會按計劃執行量化緊縮(QT),手上的美債及按揭抵押證券(MBS)分別以每月250億美元及350億美元的步伐縮減。
是次議息決定獲聯邦公開市場委員會(FOMC)以11對1票通過,亦為2022年6月以來首次出現反對票,理事鮑曼(Michelle Bowman)投下反對票,主張減息0.25厘,而新任克利夫蘭聯儲銀行總裁哈馬克(Beth Hammack)首次參與投票。
聯儲局主席鮑威爾會後舉行記者會,他上月於懷俄明州傑克森霍爾(Jackson Hole)全球央行年會上表明是時候調整政策以提振就業市場。
摩通行政總裁戴蒙(Jamie Dimon)周二出席會議時表示,無論聯儲局本周減息0.25厘抑或0.5厘,都只是小事,實質經濟變化才至關重要。「新債王」岡拉克(Jeffrey Gundlach)則指美國已處於衰退,因緊縮貨幣政策維持過長,估計當局全年將減息1.25厘。
美國8月份新屋動工按月急升9.6%至以年率計135.6萬間,創4月以來新高,並多過預期的131.8萬間,期內預示未來建屋活動的建築批核亦升4.9%至147.5萬間,高過預期的141萬間。
美國10年期債息尾段曾漲8.5個基點,高見3.729厘,息口敏感的2年期債息最多增13個基點,至3.722厘。美滙指數曾回落0.66%,至100.22,其後回穩;歐羅一度升0.69%,至1.1192美元;日圓最多漲1.38%,至140.45兌每美元,其後幾乎蒸發所有升幅;英倫銀行周四料維持利率不變,英鎊一度揚升1.05%,至1.3299美元,其後大部分升幅都蒸發。
加密貨幣比特幣最多挫3.4%,報約5.92萬美元,其後溫和轉升,重上6萬美元關。現貨金價一度突破2600美元,最多抽高1.19%,每盎斯高見2600.16美元,收市報2559.38美元,倒跌0.40%。
紐約期油一度挫2.05%,低見每桶69.73美元,收市仍跌0.39%,報70.91美元;布蘭特期油微降0.07%,收報73.65美元。