中金 東風(00489)
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目標價：11.79元-> 12.5元 (較前收市價7.99元有56%潛在升幅)
中金發表報告，東風經營質量顯著改善強烈建議現價買入，目標價升6%至12.5元。
報告指出，東風上半年營業收入達579.2億元(人民幣‧下同)，按年升0.4%，純利亦增14.7%至80.7億元，當中合營企業投資收益為60.9億元，按年微降0.2%。惟乘用車合資企業盈利大幅提升，推動中期業績超預期。
中金又指，上半年東風有限(DFL)銷量按年增長13.5%，除銷量保持快速增長，產能利用率亦有所提升，終端價格穩定、商務政策收縮都帶來盈利能力大幅提升。此外，神龍銷量回暖，上半年實現銷量增長6.7%，帶動乘用車分部業績按年增加1.75億元。
該行又指，預期東風今明兩年每股盈利1.91元及2.02元，現價折合明年市盈率僅3倍，強烈建議現價買入，而目標價折合2019年5倍市盈率。
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