申萬宏源(香港)發表報告,認為比亞迪電子(00285)艱難時刻即將過去,維持「買入」評級,目標價則由21元降至 15.4元。
該行表示,比亞迪電子今年首季收入為89億(人民幣.下同),按年增長 5.1%;毛利為8億,按年跌1.7%;淨利潤為 4.63 億,按年跌12.6%,整體業績低於市場預期。不過,考慮到未來 3D玻璃業務進展,對公司長期增長維持樂觀態度。該行把公司今年每股盈利預測由1.39元人民幣下調至1.23人民幣,按年增長7.4%;2019 年每股盈利預測由 1.6元下調至1.44元(按年增長 16.6%);2020年之預測由1.87元下調至 1.7元(按年增長 18.4%)。
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