美債突然抽升,上周更一度升穿1.5厘,最高更攀到1.6厘樓上,明顯風險胃納大縮,按之前部署大幅減持,但周五晚十年債息又突然急跌,股市再度興旺,當然要立即加倉,一來一回,結果整個美股絧合執咗次倉。
先講2月表現,美股假倉實在失禮,2月表現比1月曳,按月跌1.65%,本年首兩月只升0.15%,跑輸標指同期(升1.5%),箇中原因是銀礦股下跌,還有債息上升,引發科技股大跌,在重倉在此兩大個行業吓,難免會受到損傷。
正如在《市況短評》所講,過往兩年美國十年債息突然抽升經常出現(圖一),但又會好快回落,之後市場便會接受呢刻市場情況,最終就喺市照炒,股照跳,也正正就喺過去兩年股市的最真實寫照。
全球股市回落,正正就喺一次執倉的大好機會,尤其今次跌市之中,除了洗科技股外,要數較傷的行業,新能源股必定有份。
PLUG回調逾五成
就以炒到出煙,獲韓國SK集團入股的PLUG(PLUG),由最高位75.49美元計,跌至上周最低位的37.22美元,回調幅度高達50.6%,不過在十年債息上周五大幅回落後,PLUG股價當晚即大彈11.6%,收48.38美元。
老實不客氣,筆者在上周五,眼見多隻新能源股回調,不如來個執倉,先減持TDOC等科技股,換來建倉PLUG、光伏變頻器股Enphase(ENPH)、新一代IBGT材料股CREE(CREE),還有加持SolarEdge(SEDG),主要原因是光伏環保股跌到過份,同時中美兩大國的綠色故事未完,尤其拜登即將出台的1.9萬億刺激政策,更是主打新能源。
另外,眼見索羅斯第四季押固態電池公司QuamtumScape(QS),本倉也小注落飛跟投,當然Quamtum Scape風險唔細,但星光熠熠效應吓,加上福特汽車行政總裁法利(Jim Farley)表示,美國應開始自行生產電動車電池,QS未來殺出條血路亦不出奇。
濰柴變新能源股
除了QS,假倉也購入巴拉德動力(Ballard Power,上市編號BLDP),此公司主打氫燃料電池,大股東喺濰柴(02338),更揸住19.9%股權,巴拉德計劃產品用於客車、商用卡車、叉車、鐵路及海上輪船,雖然目前仍是虧損,但故仔概念十足。
港股倉方面,2月倉整體按月升11%,跑贏恒指同期只升2.46%,原因是銅礦股大爆發,雖然上周兵慌馬亂,無論各倉位都有所減持,令現金水平增至近兩成,但整體上主打依然喺資源股。
目前港股受制早前上升軌,但只要守穩50天線(現處28647),後市問題應該不大,此於港股倉近期加入快手(01024)及濰柴,但倉位是相當小注,一旦升穿升軌(圖4),整個倉才會加快入市進度,目標是科技股或環保新能源股,始終現時成手資源股,太過側埋一邊,最終好易出事。
作者尹德政(Ricky),醉心投資美股近十載,最大滿足感來自尋找抵買有實力的世界行業領袖,每逢周一、三在「信報網站」及「港股360」撰文。
(編者按:信報分析團隊羅崇博、尹德政、陳鎮強最新著作《勢在必行:活用全方位價值趨勢信號》現已發售)
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