表面上港股今日表現相當呆滯，但事實上當然唔喺，繼光伏股全球熱炒過後，今日輪到風電股，金風(02208)今日爆升兩成，協合新能源(00182)也急升，加上投資界吹起ESG風，正如上個月尾所講，新能源股將是未來數年焦點所在。
美個別光伏股終於急調
不過，新能源股中依然最睇好光伏，從圖一睇到，全球太陽能與風電作為能源佔比將會大幅上升，同時化石能源佔比亦將大跌，到2050年市場估化石能源會跌到只得31%(圖一)，清潔能源比例達62%，當中風電與太陽能各佔24%。
睇好光伏，原因是每度電發電成本只是6.8美仙(折合每桶石油約20美元)，遠比風電35美仙平，故此光伏呢個故仔未完。
話雖如此，但光伏股近期升幅過大，普遍開始調整，尤其看到今年一度爆升五倍的Sunrun(RUN)，股價開始急調，上日收造65.35美元，離高位82.42美元回調兩成。至於最睇好的變頻類的SolarEdge(SEDG)及Enphase(ENPH)，股價仍在高位震盪，確實要耐心等待。
Array上市可留意
本周美股新股市場關注有高瓴及騰訊(00700)有份投資的名創優品(MNSO)上市(美國時間10月15日上市)，雖然孭住高瓴呢個金漆招牌，但筆者對名創優品興趣不大，在光伏股普遍被炒高下，故對另一隻同日上市的新股更有興趣，此股叫做Array Technologies(ARRY)。
橡樹資本管理(Oaktree Capital Management)在2016年已經入股，主打控制光伏發電吸光角度設備的Array，業務相當獨特，因為日照會隨著時間不同而改變，為更加好好讓太陽能板盡吸陽光，故Array利用軌道及摩打等，在不同時間透過A.I電腦程式，控制太陽能板角度吸收最多的陽光。招股書稱，太陽能電站一旦安裝此系統，將有效增加25%的發電量，同時成本有望下跌22%。
此股為行業亞二，Nextracker則為行業龍頭，Array上半年盤數絶對靚仔，不單已虧轉盈賺7600萬美元(去年同期為蝕520萬美元)，收入則大升1.45倍至7600萬美元，毛利率為26.9%，按年升7.7個百分點。
由於光伏行業故仔吸引，加上未來有好大機會會被太陽能ETF(如 TAN)掃入，同時市面太陽能股已被大幅掃高下，投機買Array不失為唔錯選擇。若果今晚只高開招股價四成內(其招股價為19至21美元，不排除會上調)，建議可投機小注買入，以跌穿買入價一成半止蝕。
美股假倉累飆93%
最後，Update吓美股假倉表現，雖然上日金銀價回落，但由於將加大買入科技股，減少金礦股比例，故美股假倉今年已累飆92.9%(圖二)，按年更大升97.7%，遠遠跑贏標普五百指數表現(今年累升8.7%，按年則升18.4%)。
現時此倉持有21隻股份，當中有61.7%為金礦股，有35.4%為科技股，現金則有2.85%，最大首五位分別為Hecla Mining(HL)、Coeur Mining(CDE)、GOLD FIELD(GFI)、Eldorado Gold(EGO)及MAG銀礦(MAG)，持股分別為12.58%、11.12%、7.67%、6.85%和6.65%。
科技股之中，最重倉為Tesla，持股達3.9%，不是筆者刻意加大持股，而是建倉至3%後，由於股價上升，令到持股比例擴大，第二及第三大持股分別為網絡安全股Zscaler(ZS)與CrowdStrike(CRWD)，比例分別為3.45%和3.4%，情況亦是與Tesla一樣，不是筆者主動加倉，而是建倉至3%後，因股價上升至持股增加所致。
排第四重倉的科技股為Square(SQ)，現揸住3.26%，此股背景之前本欄已經詳細交代，現作美版支付寶看代。最後是近期相當睇好的Schrodinger(SDGR)，周一晚一度急升9.8%，上日則回吐5.3%，但整體來講走勢凌厲，絶對值得關注。
經過調整倉位後，雖然講過盡量維持科技股與金礦股比例為三/七比，但基於近期科技股強勢，未來希望倉位上控制科技股在四成之內，金礦股保持在六成樓上，以保持買賣靈活性，同時今晚若果Array升幅只在四成內，會投下2%資金，買入此股。
作者尹德政(Ricky)，醉心投資美股近十載，最大滿足感來自尋找抵買有實力的世界行業領袖，每逢周一、三在「信報網站」及「港股360」撰文。
（編者按：信報分析團隊羅崇博、尹德政、陳鎮強最新著作《勢在必行：活用全方位價值趨勢信號》現已發售）
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