積金局主席劉麥嘉軒在網誌表示,去年整體投資環境充斥着不確定因素,令環球投資市場變得十分波動,但強積金全年仍錄得3.5%的淨回報,全部6類強積金基金均錄得正回報。她指出,一般而言,有潛質帶來較高回報的基金,同時亦伴隨較高的投資風險。
劉麥嘉軒稱,在揀選強積金基金時,留意到坊間有兩類意見,包括「最緊要平」和「只問回報」,但兩者同樣各有盲點。她稱,有人認為強積金基金收費愈平愈好,但作投資決定時不應單看收費高低,更應衡量基金是否物有所值。亦有人選擇基金的唯一標準是基金過往的投資表現,但這種說法忽略了各類型基金的投資目標及風險程度都不一樣。
她鼓勵強積金計劃成員,不能靠單一標準評估基金是否物有所值,應按自己的個人情況,例如人生階段及風險承受能力,先揀選合乎自己情況的基金類別,然後再在同一類別中作評估及比較。
她指出,俗稱「懶人基金」的「預設投資策略」(DIS),從設計源頭起致力達致物有所值。截至2023年12月31日,DIS基金的實際平均基金開支比率為0.78%,較混合資產基金整體平均的1.35%低超過四成。
投資表現方面,DIS自2017年4月推出,期間雖然曾經歷反覆不定的市場環境,但DIS旗下的核心累積基金平均累積淨回報仍達43.4%,而其中1年期及5年期的年率化淨回報,亦較混合資產基金整體的平均年率化淨回報理想。