瑞信 銀河娛樂(00027)
評級：跑贏大市 -> 跑贏大市
目標價：71元-> 71元 (較前收市價42.45元有67.3%潛在升幅)
瑞信發表報告，認為銀河娛樂第三季業績達標，維持「跑贏大市」評級，目標價71元不變。
報告指出，銀娛第三季EBITDA雖然按季跌10%，但按年升10%，達到38.79億元，與瑞信估計的38.9億元相近，按季出現下跌主要是中場及貴賓廳賭枱贏率偏低所致，但撇除該因素，按季只跌6%至42億元。
瑞信續稱，雖然新對手加入，令市場競爭加大，但集團上半年擁343億元淨現金，加上管理層優秀，同時澳門銀河第三及第四期發展及進軍國際策略，前景依然值得睇好。
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