交銀國際發表報告指，康方生物(09926)去年產品銷售強勁，抗癌新藥依沃西將迎中美多項關鍵性進展，將目標價由原先87元上調至92元，維持「買入」評級。
報告指，公司去年在取得產品銷售強勁增長的同時，有力的費用管控也使經營性虧損收窄；預計醫保覆蓋將驅動2025年進一步銷售放量、並實現盈虧平衡。隨着依沃西海外註冊研究進入衝刺階段，更多新型抗體、ADC和自免領
域候選藥物進入臨床開發，公司管線價值持續增厚，上調2025至2026年淨利潤預測，反映交銀國際對於康方的費用率更樂觀的預期，上調目標價至92元。
該行表示，康方生物2025年重點催化劑豐富，包括依沃西 1L PD-L1+ NSCLC 中國內地獲批以及 2L EGFRm NSCLC 海外 III期讀出及美國BLA申報。該行繼續將康方生物(選為行業重點推薦標的之一。
