里昂發表報告,關注市場競爭大,以及擔心快手(01024)增長或會放緩,削目標價4.3%至67元。
報告指出,估計快手上季稅前利潤為39億元人民幣,按年升24%,但關注市場競爭大,估計電收業務表現增長較慢,料GMV(商品交易總額)或只升15%。
該行又指,內地電商發展普及,快手或需要擴大貨架電商,以推動GMV增長,但或會拖低將來的利潤率。
基於業務最新情況,里昂維持「跑贏大市」評級,目標價由70元,下調4.3%至67元。
里昂發表報告,關注市場競爭大,以及擔心快手(01024)增長或會放緩,削目標價4.3%至67元。
報告指出,估計快手上季稅前利潤為39億元人民幣,按年升24%,但關注市場競爭大,估計電收業務表現增長較慢,料GMV(商品交易總額)或只升15%。
該行又指,內地電商發展普及,快手或需要擴大貨架電商,以推動GMV增長,但或會拖低將來的利潤率。
基於業務最新情況,里昂維持「跑贏大市」評級,目標價由70元,下調4.3%至67元。