高盛 聯想集團(00992)
評級：買入
目標價：10.29元-> 11.79元 (較上日收市價9.52元高23.8%)
聯想集團(00992)截至9月底止中期股東應佔盈利4.26億元美元，按年跌59.7%，每股盈利3.57美仙，派中期息每股8港仙。高盛發表報告，繼續認為聯想是PC產業復甦，以及GenA趨勢的主要受惠者，維持聯想「買入」評級，目標價由10.29元上調14.6%至11.79元。
報告指，聯想季度收入符合該行及市場預期，季度純利則勝於該行及市場預期，管理層料最新財季復甦持續。該行看到公司上季度PC出貨量按年跌幅收窄至5%，好過市場按年7.6%的跌幅，預計截至12月底止第三季度出貨量將按年轉正，料增6%，主要是受惠於渠道庫存水平趨向健康及商用電腦敞口擴張。該行對供應鏈觀察所得，與其他品牌相比，聯想更積極地推動電腦出貨量。
基礎設施方案業務(ISG)方面，該行預計12月止季度收入會持續上升，按年跌幅收窄，主要是通用伺服器庫存水平更趨健康以及人工智能伺服器的採用增加。
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