高盛 領展(00823)
評級：買入
目標價：64.6元 -> 64元
領展截至3月底止全年業績，可分派總額（撇除2021/22年度上半年之已付酌情分派）按年微升0.6%，至63.11億元；惟3月完成供股後導致已發行基金單位數目增加20%，令每基金單位分派減少10.3%。高盛發表報告，維持領展「買入」評級，指全年度業績大致符合預期，但末期每基金單位分派按年有所下跌，目標價由64.6元輕微下調至64元。
該行表示，領展截至2023年3月底止財年度物業淨收入受租金穩健增長等因素推動，按年升4.8%至92億元，但被淨利息支出增加及平均借貸成本上升所抵消，末期每基金單位分派同比跌18.7%至118.8港仙。
該行預計，領展2024至2025財年每基金單位分派增長分別為1%及4%，反映更高利息的持續影響抵消大部分的租金增長，同時分別下調每單位盈利預測2.5%及2.4%至2.74元及2.88元。
更多券商分析，請瀏覽本網大行精選。
