瑞銀 青島啤(00168)
評級：買入
目標價：84.7元 -> 92.5元
瑞銀發表報告，青啤估值吸引，加上銷售成本比預期低，上調目標價9.2%至92.5元。
報告指出，青啤受惠產品升級，配合原料價格壓力紓緩，令集團上季業績表現強勁。
該行又指，目前青啤估值吸引，加上主要股東復星(00656)去年6月減持後，AH股價折讓縮至36%，同時管理層透露今年銷售成本只增長1%，比瑞銀估計低，故前景值得睇好。
有見及此，瑞銀上調今明兩年青啤盈利預測各逾兩成，重申「買入」評級，目標價由84.7元，升9.2%至92.5元。
更多券商分析，請瀏覽本網大行精選。
