大摩發表報告,雖然內地三大電訊股次季業績好過預期,但受人民幣貶值影響,削中移動(00941)、聯通(00762)及中電信(00728)目標價。
報告指出,內地電訊股次季增長年增7.6%,好過預期0.3個百分點,因受惠工業互聯網收入增長勢頭佳,配合核心服務收入平穩,故相信下半年有望延續勢頭。
大摩估計,中移動與中電信今年派息比率可達65%,明年更會增5個百分點至70%,相反聯通派息比率今年只有46%,明年才有望升至50%。
不過,受人民幣貶值拖累,故大摩將中移動、聯通及中電信目標價由70元、5.5元和4元,下調至65元、5元和3.5元,但維持上述三股「增持」評級不變。
更多券商分析,請瀏覽本網大行精選。