瑞信 信義光能(00968)
評級:跑贏大市
目標價:18元-->16.5元 (較前收市價13.22元有24.8%潛在升幅)
瑞信發表報告,維持信義光能「跑贏大市」評級,目標價由18元降至16.5元,調低2022-24年每股盈利預測3%至19%,以反映成本假設提高。
信義光能今年上半年純利為19億元,按年下跌38%,瑞信認為符合早前盈警公布的預計跌33%至43%。盈利倒退主要由於太陽能玻璃毛利率由去年同期51%的高基數,回復正常至今年上半年的27%。該行表示,公司公布計劃於A股上市,而集團目前呈淨現金,相信潛在的A股雙重上市,或可為股本融資及業務擴展提供更大彈性。
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