野村 騰訊(00700)
評級：買入
目標價：586元 -> 500元 (較前收市價389元有28.5%潛在升幅)
野村發表報告，指騰訊上季業績差過預期，料廣告業務上半年續弱，降目標價至500元。
報告指出，上季騰訊按非公認會計準則的每股盈利跌兩成半，比市場估計差17%，因合營錄8億元人民幣虧損。
野村相信，騰訊2022上半年廣告收入依然較弱，料會再跌11%，要到下半年才有望好轉，但長遠業務仍樂觀，尤其在小程序、遊戲市場與企業服務帶動下，有望走出業務谷底。
該行重申騰訊的「買入」評級，但基於業務最新情況，將目標價從586元，下調至500元。
