野村 長汽(02333)
評級:減持
目標價:24.4元 -> 27.8元 (較前收市價35.1元有20.8%潛在跌幅)
長城汽車首三季盈利增91%,當中第三季下跌1.7%,野村發表報告,季績符合預期,但估值充分反映,故重申「減持」,上調目標價13.9%至27.8元。
報告指出,受晶片短缺拖累,長汽首三季業績只達至野村估計的58%,但新型號車款登場,助緩解成本及毛利壓力,令集團上季純利近持平。
由於產品組合改善,配合新能源車估值較高,野村將長汽目標價由24.4元,上調13.9%至27.8元,但由於估值充分反映目前估值,因此重申「減持」評級。
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