業績期高峰，提供大量「事實」為行動作基石(當然成本是消耗肝臟)。
信達生物(01801)產品收入增長1.33倍，屬個人預期之內。去年底文章指「信達佔半步優勢」，料今年底最佳期望是達伯舒手執三個適應症，以比當時低的成本進行醫保談判。
信達最新預期今年上半年至年中取得達伯舒用於治療一線非小細胞肺癌的適應症批准；下半年達伯舒及達攸同作為治療一線肝细胞癌之聯合療法的適應症批准；2021年底至2022年初前取得達伯舒用於治療二線鱗狀非小細胞肺癌的sNDA批准。
同時去年信達產能由5000升增至2.4萬升，亦開始建設新的生產設施，完工後總產能將擴增至6萬升。
即連同現有的兩個適應症，即信達年底有機會以4至5個適應症，及更佳成本效益進行達伯舒醫保談判。進展比去年底假設更好。
至於次世代的「雙靶點」療法，信達預期將於2021年至2022年初期間，發表IBI-318、IBI-322和IBI-315的1期或2期臨床研究數據。當中IBI-322的1b期試驗，並取得初步概念驗證數據。
總體產品線維持強勁，信達2021年至2022年初尋求取得五項NDA批准及提交九項NDA申請。
股價似乎於70元打好底，維持藍籌目標。
近期另一較多讀者關心是萬國數據(09698)，IDC數據中心是科網平台股的基建，官民輿論要加強監管科網平台，形成所謂利淡。
萬國近期走低除因為中概股、第二上市及輿論等口水因素，也與雲服務龍頭的資本開支有關。阿里巴巴去年第四季資本開支按年跌11%，按季大減59%，當中或與Intel 10nm製程CPU投產較慢是原因之一，難免影響數據中心行業走勢。
不過，萬國數據預計2021年全年資本開支約120億元人民幣，按年多28%，經調整EBITDA增長約36.5%至41.8%。同時阿里雲業績已轉正，經濟走上雲端的大勢不可逆轉，相比個別平台股，IDC營運商能見度更高。
萬國是2021年核心選，可多給一季時間，倉位可調整，但先減持的應是二線平台股。
資訊大多，周四文章將一併處理季度調整、藍月亮(06693)和東風(00489)。
陳鎮強
信報高級分析員
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