花旗 ASM太平洋(00522)
評級：買入
目標價：130元 -> 164元 (較前收市價125元有31.2%潛在升幅)
花旗發表報告，晶片設備行業前景樂觀，ASM有望受惠台積電增加資本開支，上調ASM目標價26%至164元。
報告指出，荷蘭企業ASML，昨日公布業績好過預期，更預計受惠5G、工業、汽車、人工智能帶動，預期集團邏輯產品銷售有一成升幅，引證該行對晶片設備行業前景樂觀。
該行又指，台積電加大今年資本開支，估計達25至28億美元，相當於按年升45至63%，當中80%用於先進製程，餘下各10%用於晶片包裝及光罩，預期ASM旗下的先進包裝業務會受惠，更有助ASM長線增長。
花旗料ASM去年每股盈利可達2.17元，今明兩年則可達到5.04和5.46元，重申「買入」，目標價由130元升至164元，折合預期明年30倍預期市盈率。
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