瑞信 小米(01810)
評級：跑贏大市
目標價：22.1元 -> 31元 (較前收市價25.6元有21%潛在升幅)
瑞信發表報告，料小米可奪華為手機市佔率，升目標價40%至31元。
報告指出，下調今明年全球智能手機出貨量預測，由之前按年升2%和1%，修訂為按年跌8%和升8%，達到12.6和13.6億部，由於美國收緊對華為手機供量，估計華為明年出貨量大跌75%至5000萬部，其分額將由Oppo、vivo、小米、蘋果及三星取代。
瑞信續稱，由於小米將是最大受益者之一，一旦小米從華為奪得5至20%市佔率，將對集團明年盈利有2至9%增長。
故此，瑞信將小米2020至2022年每股盈利預測上調1%、4%及11%，達到45分、73分及1.01元人民幣，目標價由22.1元升至31元。
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