中金 IGG(00799)
評級:中性
目標價:6.5元 -> 10元 (較前收市價10.16元有1.5%潛在跌幅)
中金發表報告指,IGG業績好過預期,上調目標價54%至10元。
報告指出,IGG收入按年倒退11%至3.12億美元,略好過市場估計2.7%,純利達1.34億美元,也好過預期,扣除投資收益,核心純利則升9%。
該行稱,《王國紀元》遊戲復甦,單是今年上半年收入比去年下半年收入已有3%增長,該遊戲更持續增長,今年7月更錄得破紀錄的6000萬美元收入,主要受惠新玩家貢獻,而每月活躍用戶在今年6月底達到1300萬人,比去年底820萬人,大增58.5%。
中金又指IGG新射擊遊戲Omega Legends7月推出後,暫錄得300萬用戶,另一款女性遊戲Dress Up自5月推出,暫累計玩家10萬人,明顯前景能見度低,未來需在觀望。
基於投資收益,中金將IGG今年純利大升1倍至2.13億美元,重申「中性」評級,目標價由6.5元升至10元,折合今年十倍預期市盈率。
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