高盛 渣打(02888)
評級:買入
目標價:62元 -> 57元 (較前收市價40.45元有40.9%潛在升幅)
高盛發表報告,渣打估值具吸引力,重申「買入」評級,目標價削8%至57元。
報告指出,估計渣打第二季業務具彈性,尤其管理層稱下半年及明年看到信貸成本會有改善,同時明年有望重啟派息及回購,對收息為主的投資者具吸引力。
高盛又指,渣打現時資產負債表,風險對比2015年大幅削減,現時該股具價值而非價值陷阱。
不過,基於渣打經營的市場(尤其南亞)疲弱,高盛削渣打2020至2022年每股盈利預測22%、11%及5%,達到34、74及99美仙,重申渣打「買入」評級,目標價由62元,下調到57元。
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