香港電訊(06823)去年股份合訂單位持有人應佔溢利52.17億元,按年增長8.12%,每單位末期息40.37仙,全年派息70.38仙,按年增加3.06%。
野村發表報告,認為香港電訊業績符合市場預期,手機用戶數量維持健康增長,推動EBITDA按年升2%,有效的成本控制推高EBITDA毛利率3點子,至38.7%。
另外,香港電訊正籌備在4月推出5G服務,野村認為有助帶動用戶和每月每客消費金額(APRU)增長,維持「買入」評級,目標由13.65元升至14.18元,並指香港電訊為本地電訊行業中防守性較高股份。
野村提到,武漢肺炎爆發將對香港宏觀經濟遭成負面影響,短期公司企業業務將受壓,但外出意欲低及在家辦公增多,住宅寬頻及流動通訊服務需求或會有增加。
滙證發表報告,同樣認為第二季推出5G服務將帶來動力,另外對企業業務亦為潛在增長點。不過該行指零售和對中小企業務則會維持「弱勢」。滙證分別上調香港電訊2020和2021年度收入預測1.8%和2%,目標價由12.1元提升至12.5元,維持「中性」評級。
花旗指出,香港電訊將維持穩定的移動手機業務營業收入增長,上調2020和2021年的盈利預測1%和4%,目標價由13.8元升至14元,維持「買入」評級。
更多券商分析,請瀏覽本網大行精選。