大和 騰訊(00700)
評級：買入
目標價：410元 -> 450元 (較前收市價377.4元有19.2%潛在升幅)
大和發表報告，內地遊戲出口兼市佔率提升，將利好遊戲公司收入增長，續睇好騰訊及美國上市的中概股網易(NTES.US)。
報告指出，內地遊戲公司加大向海外發佈新遊戲，不單打入日本及美國市場，更立足新興市場如東南亞及中東地區，估計去年內地遊戲商佔全球手遊市場市佔率達36%，相信今年非中國市場手遊市場價值有望達85億美元，即按年升18%。
大和又指，內地遊戲商持續出口廣泛，估計海外收入會由2016至2018年的中單位數複合增長，提升到2019至2022年超過兩成，並相信內地遊戲公司可奪取整個遊戲市場收入17%，到2022年更有望升至20%。
故此，大和對遊戲行業前景樂觀，重申睇好騰訊及網易，並相信陸續推出重磅遊戲下，估值有望提升，並齊予「買入」評級，目標價分別由410元和360美元，升至450元和380美元，折合28及18倍預測今年市盈率。
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