高盛 滙豐控股(00005)
評級:買入
目標價:51元
滙控第三季列賬基準除稅前利潤48.37億元(美元‧下同),按年下跌18.32%。高盛發表報告指滙控表現低於該行原先預期約8%。
該行認為,滙控表現受累於負面的市場行動和阿根廷的惡性通脹(Hyperinflation)。另外,經調整盈利大致符合該行預期;整體淨息差按季跌6點子,主要受累於英國的和解;財富管理業務收入按季跌13%,主要受累於股市市況。
滙控預告,公布2019財年全年業績前,將公布業務調整。高盛預期集團其中一個重點是提升美國及歐洲(英國以外)地區業務的效率,因為兩個地區資產佔集團整體近三成,但對無重大盈利貢獻。
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