富瑞 ASM太平洋(00522)
評級：持有
目標價：91元->100元 (較前收市價94.4元有5.9%潛在升幅)
ASM太平洋中期純利1.79億元，大跌87.2%，但維持派息每股1.3元。富瑞發表報告，預期公司第四季有望重拾按年增長，基於估值因素，維持「持有」評級，目標價由91元上調至100元。
富瑞指，ASM第二季收入按季跌1%，低過指引；純利按季下跌36%，主要受一次性稅項撥備所拖累；第二季新增訂單按季升30.8%，主要因為5G基建令SMT貼片機需求增長。公司對半導體行業正走出谷底釋出正面口徑，主要反映在先進封裝能力及引線框業務復甦上。
該行把ASM今明兩年收入預測分別調低7.8%及2.3%；以反映較預期疲弱的上半年業績，富瑞對ASM最新的兩年盈利預測較原先預測分別低36%及17.8%，主要是較高的稅率及經營資本開支。
更多券商分析，請瀏覽本網大行精選。
