美銀美林 中國奧園(03883)
評級：買入
目標價：12.3元 (較前收市價11.42元有7.7%潛在升幅)
奧園斥資32.62億元人民幣，收購百年人壽保險13.9%股權，美銀美林發表報告，相信股價已反映相關收購潛力，但維持「買入」評級，目標價12.3元不變。
報告指出，奧園收購百年人壽估值折合預期4.1倍預測首季市賬率，與去年綠城收購作價相近，並認為奧園入股百年人壽，與現有健康住宅項目業務性質相近，惟股價已反映業務潛力因素。
該行又稱，奧園收入主要來自南方，但百年人壽總部位處東北，相信收購有助提升百年人壽銷售收益。
更多券商分析，請瀏覽本網大行精選。
