大和 中航科工(02357)
評級：持有 -> 買入
目標價：5.3元 -> 5.4元 (較前收市價4.3元有25.6%潛在升幅)
大和發表報告，料中央會加快軍工業重組，並相信中航科工注入資產速度會加快，現值得重新關注。
報告指出，中航科工預期今年直升機銷售升15%，因去年基數低，同時推出新形號推動，而大和認為由於新形號飛機登場，該業務毛利率或受壓，故削2019年飛機業務毛利率下調0.2個百分點，但相信今年盈利增長強勁。
大和又指，估計今年大股東注入資產加快，並相信中至長線將有利中航科工業務發展，同時中美貿易戰下，估計中央政府會加快軍工業重組，以維持競爭力。
有見及此，大和上調中航科工2019至2021年每股盈利預測8至21%，達到20.8分、23.2分及26.2分，評級由「持有」升至「買入」，目標價由5.3元升至5.4元。
更多券商分析，請瀏覽本網大行精選。
