高盛 現代牧業(01117)
評級：中性
目標價：1.32元-> 1.35元 (較前收市價1.2元有12.5%潛在升幅)
高盛發表報告，估計現代牧業銷量會輕微上升，維持「中性」評級，目標價由1.32元，升2.3%至1.35元。
報告指出，現代牧業去年銷售升4%達到50億元人民幣，虧損達4.96億元人民幣，當中2018下半年銷售按年升2%至25億元人民幣，淨虧損3.56億元人民幣，主要受到原奶價格及生物減值所致。
高盛稱，蒙牛為現代牧業控股股東，持有六成股權，估計現代牧業會加快牛奶供應予蒙牛，以支持蒙牛液體奶業務，令現代牧業銷售會些微上升，故上調現代牧業2019至2021年純利預測5%、3%及10%，達到1.49億、2.45億及3.38億元人民幣。
基於調高現代牧業盈利預測，高盛上調現代牧業目標價2.3%至1.35元，但維持「中性」評級，折合10倍預測明年市盈率。
更多券商分析，請瀏覽本網大行精選。
