摩根士丹利發表報告指出，雖然香港經濟增速放緩和銀行同業拆息下跌的憂慮已拖低本港銀行股，但估值已處於低位，並預期2019年凈資產收益率料強勁。
大摩表示，恒生銀行(00011)和中銀香港(02388)近期股價下跌，不過由於盈利和利潤率改善，股價具吸引力。
該行把恒生目標價由250元下調至242元(較前收市價177.6元有36.3%潛在升幅)，以反映貸款增速放緩、費用收入疲軟及信貸成本增加，不過其穩定的每股純益和漸進派息，恒生仍是該行首選港銀。
至於中銀香港，大摩把其目標由42元下調至39元(較前收市價29.7元有31.3%潛在升幅)，因為淨息差預期下降，另外股價表現仍有待中國經濟改善。
大摩對兩股評級為「增持」。
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