大和 中銀航空租賃(02588)
評級：買入 -> 買入
目標價：70元-> 67元 (較前收市價55.75元有20%潛在升幅)
大和發表報告，中航租賃派息穩定，維持「買入」評級不變，但目標價由70元，降4.3%至67元。
報告指出，中航租賃維持全年飛機交付量52架不變，當中16架在本季交付，同時集團維持今年用於飛機交付的資本開支40億美元，並預計今年處置超過10億美元飛機，相當於處理逾35架飛機。
大和又指，中航租賃管理層計劃增加固定租賃合約，同時油價上升利好集團前景，因航空企業對高燃油效能的飛機使用量增加。
由於大和調整中航租賃今年飛機處置由35架，提升到40架，加上調低明年飛機交付量由62架降到56架，故修訂中航租賃今明兩年每股盈利預測至0.886及1.043美元，同時微降目標價4.3%，但由於派息政策穩定令息率達5至6%，故重申「買入」。
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