國泰君安 中交建(01800)
評級：收集 -> 收集
目標價：9.5元-> 9.5元 (較前收市價7.36元有29%潛在升幅)
國泰君安發表報告，估計馬來西亞東鐵線停建對中交建影響不大，續建議「收集」，目標價睇9.5元。
有報道指馬來西亞已暫停由中國支援的3個最大型基建項目，當中包括東海岸鐵路及兩條造價均超過10億美元的管道。國泰君安指出，按工程進度看，馬來西亞東鐵線一年為中交建帶來約150億元人民幣收入，佔年收入約3%，故影響不大。
國泰君安又指，根據原合同規定，若項目取消，馬來西亞政府將需賠償約360億元人民幣，超過現時公司投入項目成本，故認為項目不會被取消，最多只是延遲。
該行認為，由於馬來西亞東鐵線停建或會對中交建海外項目的談判造成影響，但以現僅5倍預測明年市盈率，息率亦得4.7%，估值明顯吸引，相信中交建股價前景依舊仍可睇好。
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