摩根大通 石藥集團(01093)
評級：增持 -> 增持
目標價：21元->29元 (較前收市價25.1元有15.5%潛在升幅)
摩根大通發表報告，大幅上調石藥集團目標價三成八，至29元，維持「增持」評級，認為首季銷售上升只屬剛起步。
摩通表示，石藥是一家在內地具創新及垂直整合，專注心血管疾病及腫瘤科的藥企，公司首季銷售增長表現強勁，較該行預測高出兩成四，顯示創新藥需求強勁。此外，新政策包括「兩票制」及「藥品零加成」讓大型藥廠之新藥能較以往更快地取得市場佔有率。
該行把石藥今明兩年銷售預測分別上調9%及14%，經調整之2018年每股盈利預測較市場預測高出6%，2019年預測更較市場高出20%；最新目標價相當於2019年度預測市盈率31倍。
德銀亦認為石藥今年取得好開始，目標價由24.8元升至28.2元，維持「買入」評級。
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