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2023年7月27日 即巿股評 港股直擊

【炒股讀心】不提「房住不炒」谷經濟決心大

港股是否在美國如期加息後人仔略為企穩、期結在即好友挾淡倉令港股升過百點更成交破千億,你可以話以上就係今次港股上升原因,不過似乎碰上中央開政治局會議市場預期將要出手谷經濟、谷增長來勢保全年經濟預定目標是否會來得更加貼切。

第三季少有失手

內地第二季度經濟放緩已是不爭的事實,中央經濟部門若再不出重拳挽救經濟,恐怕第三、四季度也難逃上季厄運,醒目資金似睇準第三季度在政治局會議前後勢必有利好出台措施,總括中央政治局會議釋出幾大利好訊號,「房住不炒」未有再度提出已引發低殘內房股報復式爆升,而下半年降準、降息存有空間足夠可以操作,會議中亦提到要「活躍資本市場、提振投資者信心、擴大國內需求、促消費促旅遊」等等。

政策受惠股頗多

其中將會受惠如內銀股,雖然內銀一直被內房債務拖着後腿並壓着股價,但可能為谷民間資金流出作消費而將有減息機會,但同時亦有提到降準一詞,因此減息降準對內銀屬中性,而內房發展商今次得到未提「房住不炒」就帶來無限憧憬之時,不排除資金就會重新估算既已跌得過籠的內銀股,更留意到早前於港股大跌市時內銀股雖處於陪跌行例,惟幾隻重磅內銀其跌幅往往比大市為少,明顯持貨者已開始對內銀股惜價才願沽,已似有見底跡象。而針對谷民間消費內需方面的受惠股,除休閑體育用品如李寜(02331)及白色家電外,可以留意一隻冷門白酒股,珍酒李渡(06979)在上季度才上市,內地白酒市場規模逾6000億元人民幣,珍酒李度內地市佔排14位,在白酒市場一向屬國有企業天下,而作為民企酒廠計算亦躋身排行第4位,雖然市佔率並不高但但毛利率達55.3%,股東應佔溢利由2020年5.2億元人民幣到2022年增加到10.3億元人民幣,增幅表現不錯,政治局會議既提出要谷內需、利民企政策前題下睇住大型國企之餘,還可吼住一此細細粒民企小注博爆炸性強作冷敲。還有會議中提到「保持中歐班列穩定、並要增加國際航班」,由此三大國有航空公司亦可在觀察考慮捕捉名單中。

期結後港股向好機會升

美國九月是否不再加息此刻仍抱觀望,不過至今距離九月仍有一段時間,美滙指數正在回軟亦有利人民幣與中資類股份,加上市場預期政治局將會出手谷經濟,從主觀與客觀環境現時均較有利港股8月份偏向預期做好,而預期最起碼資金在9月美聯儲局再度議息之前一段時間有利港股。

梁健雄

筆者未持有上述股票

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編按:作者梁健雄,香港財務策劃人員總工會副理事長,從事金融業逾20年,曾任職多份報章包括英文虎報、南華早報、華爾街日報等後勤製作部工作。《炒股讀心》逢每周四跟讀者分享投資心理。

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