華爾街周一「大震倉」後,翌日已強勢反彈,道指和納指齊漲約1.6%,標普500指數則升1.5%。多種商品價格亦見回勇,惟比特幣卻3萬美元不保,至昨天亞洲時段才收復該整數關口,投資者要提防這隻加密貨幣龍頭尚未止瀉。
比特幣等資產遭拋售,與投資氣氛急轉直下肯定有關係,新冠肺炎疫情在多國大反撲,傳播能力更強的Delta變種病毒快速蔓延,即使疫苗接種比率較高的歐美地區也難幸免,而東南亞國家如印尼、馬來西亞及泰國的情況就更嚴重,市場憂慮新一波疫情拖慢環球經濟復甦步伐,令投資者風險胃納下降。
另一方面,全球監管機構連環打壓,進一步導致資金流出比特幣等加密貨幣。中國當局5月中旬率先下令禁止比特幣挖礦及交易,6月起多個省份陸續「動手」懲戒相關企業,成為比特幣本輪跌浪的導火線。
歐美政府亦接力嚴管加密幣,美國財長耶倫周一敦促金融監管部門趕緊研究為快速擴張的「穩定幣」(stablecoin)訂立新監管規則,總統金融市場工作小組(PWG)表示,未來幾個月將提出建議,確保美國有一個適當的監管框架。
「穩定幣」是與特定資產(例如美元)掛鈎的數碼貨幣,波動性較其他加密幣低,雖然炒風不熾,規模照樣大幅膨脹,據統計,「穩定幣」總值在5月底已突破1000億美元。
歐盟周二公布包括多項加強金融交易監管的提案,有意禁止匿名使用加密幣資產錢包,作為打擊洗黑錢和恐怖主義融資的一部分;修例將訂明幫助客戶處理加密幣資產的公司,必須收集客戶的姓名、地址、出生日期、賬號,以及加密資產接收人的姓名,藉此追蹤比特幣等交易。
加密幣投資公司CoinShares最新數據顯示,隨着全球監管風險再起,比特幣投資產品和基金連續第二個星期「走資」,截至上周五的一周淨流出金額達1040萬美元,按周增加逾五成,7月累計淨流出共1500萬美元,反映市場對比特幣前景漸趨審慎。
電動車龍頭Tesla今年2月披露大舉購入比特幣,刺激其價格節節向上,於4月中曾攀抵64869美元的紀錄高位,之後才明顯下滑,以周二最低29307美元計,自峰值勁瀉54.8%。
附【圖】所示,比特幣剛失守去年首季至今年觸頂總升幅回調50%位置,若再走低,下一支持為黃金比率61.8%,即26000美元水平。值得留意的是,比特幣於2018年3月從高位回吐超過50%後尚未止跌,累計暴跌逾八成才見底,而其最大回撤(maximum drawdown)經常達50%以上。因此,縱使比特幣昨天收復3萬美元關口,技術上仍存下挫風險,短期能否企穩不無疑問。
信報投資研究部
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