美國5月份通脹創逾40年新高,加上通脹預期惡化,迫使聯儲局提速應對,於香港時間周四凌晨2時結束議息會議時,宣布加息0.75厘,幅度之大為1994年以來首見,聯邦基金利率目標區間升至介乎1.5至1.75厘,符合近日市場的最新預期。受利率決議消息影響,美股道指及標指反覆波動,道指一度由跌逾100點,轉為抽高超過600點,收市升幅腰斬,納指表現相對強勁。
預測GDP增1.7% 核心通脹4.3%
當局同時公布最新經濟預測,今年底利率中位數為3.4厘,遠高過3月時估計的1.9厘,核心通脹率4.3%,亦超過之前預期的4.1%,國內生產總值(GDP)增長預測降至1.7%,3月時估計為2.8%,失業率預測為3.7%,高於上次估計的3.5%。議息結果公布後,美股道指一度倒跌。縮減資產負債表計劃方面,繼續每月縮表475億美元。其中,美國國債及按揭抵押證券(MBS)分別佔300億及175億美元,之後會升至上限950億美元,包括600億美元國債及350億美元MBS。
聯儲局一連兩日會議後發表聲明,指出雖然首季經濟活動略下跌,但家庭開支、商業固定投資仍強勁,就業增長穩健,失業率顯著向下。通脹維持在高位,反映疫情導致供應失衡,以及能源價格高企。聲明再次提及俄羅斯與烏克蘭戰爭造成巨大生命和經濟困苦,對美國經濟影響存在高度不確定性,短期而言帶來額外通脹壓力,令經濟活動受壓,並提到中國疫情及封控加劇供應鏈干擾,當局高度關注通脹風險,並強烈承諾把通脹降至2%目標。
聯儲局稱會注視未來數據反映經濟前景的衝擊,若影響當局實現目標的風險出現,隨時準備調節貨幣政策,亦會考慮一系列的資訊作評估,包括公共衞生、就業市場條件、通脹壓力、通脹預期、金融和國際形勢發展。
是次議息決定獲公開市場委員會(FOMC)以10票贊成、1票反對,堪薩斯聯儲銀行總裁喬治(Esther George)投下反對票,她主張加息0.5厘。
議息後 道指曾升647點
主席鮑威爾(Jerome Powell)會後在記者會稱,下次會議最有可能是加息0.5厘或0.75厘,預計加息0.75厘的行動不會成為常態,鮑威爾發表言論後,道指急速轉升。
議息結果公布前美股造好,道指高開205點,升幅一度擴大至397點,高見30761點;議息結果公布後,道指一度倒插179點,低見30185點;其後鮑威爾為聯儲局激進加息的預期降溫,道指曾轉漲647點,高見31011點;收市仍升303點或1%,報30668點。標指一度扯高2.73%,收市進賬1.46%,報3789點。以科技股為主的納指漲2.5%,收報11099點。
波音股價急升9.46%,為升幅最大道指成份股,微軟、蘋果、英特爾分別躍升2.97%、2.01%、1.9%,高盛都攀高2.67%。反映中國概念股表現的納斯特金龍中國指數收漲2.01%,報7468點,為連續第2日造好。蔚來股價抽升7.77%,小鵬、嗶哩嗶哩都反彈逾4%,阿里巴巴和百度上升超過2%;拼多多回吐1.2%,網易下滑逾2%。
歐央行召開緊急會議,應對當地債息攀升,歐洲股市回穩,英、法及德股收市各升1.2%、1.35%及1.36%。
在議息前,多位專家熱議聯儲局的加息行動。屬「美股大好友」的沃頓商學院教授西格爾(Jeremy Siegel)表示,加息1厘是醫治目前通脹的良方,倘若僅加息半厘,將令市場大失所望,稍後可能需落更重藥。他同時認為股市快見底,又提到市場估值已反映美國在2023年出現溫和衰退。
著名對沖基金經理阿克曼主張本周、7月及往後最好加息1厘,因為進取的行動有助恢復市場信心;有「新債王」之稱的DoubleLine行政總裁岡拉克,更建議應立即把利率上調至3厘。
美國數據方面,商務部公布,5月份零售銷售下滑0.3%,為5個月來首次錄得跌幅,遜於預期增長0.1%,主要是期內汽車銷售下挫3.5%,4月份零售銷售亦向下修訂至增長0.7%。至於5月份扣除汽車的銷售升0.5%,同樣遜預期增長0.7%,顯示通脹加劇遏抑貴價消費品需求。
債息大幅回落 日圓反彈
美國10年期債息尾段回落14.5個基點,至3.335厘,而美國實質債息過去60個交易日勁飆150個基點。美滙指數一度回吐0.78%,低見104.7;歐羅由跌轉升至日內高位1.0509美元,尾段放緩報1.0454美元,升幅為0.35%;日圓曾再跌至24年低位,最弱見135.6兌每美元,之後回升1.3%,至133.71。
現貨金價反彈1.37%,尾段報每盎斯1833.3美元。美國上周原油庫存增加195.6萬桶,與市場估計減少220萬桶背道而馳,紐約期油反覆跌3.04%,收報115.31美元,布蘭特期油亦回落2.2%,收報118.51美元。