周三本欄標題「避科網免抑鬱 綠能A股咪錯過」，各位戰友應該好有共鳴。
科技股分軟硬
受滴滴事件引爆更嚴網企監管，昨日中資科網股全線冧棚，加埋美國長債全線飛墜，本地銀行股亦融解，恒指最重比例股份正正是科網及銀行股，核心堡壘中彈，恒指跛了兩大椿柱，大跌是常識吧。
相反，同樣是科技股的內地股市，雖然傳統滬深股市下跌，但其實喺勁到飛起，唔講個股，只喺睇主力買內地科技股的本港上市ETF，例如南方中證光伏(03134)、中國半導(03191)及中國電車(02845)，昨日分別0.7%、2.1%和5%。
炒中港股市，政策當然好重要，大家同樣都喺科技股，但唔好唔記得，科技股都分軟硬。
中資科網將跟內房估值下修模式
過往贏到開巷嘅科網股(即軟科技股)，明顯受到加強監管。正如內房股一樣，市盈率由過往10倍樓上，跌到現時不足五倍比比皆是，科網股正正處於現水平，即喺估值向下修，意味「大升無份，跌就應份」。
相反硬嘅科技股形勢好唔同，正正食正政策順風，就以電池整體鏈業鏈為例，電動車大多都知是大勢所趨，中國正正擁有上中下游電池股，寧德時代今年已炒高55.5%，做電池隔膜的恩捷股份(002812.SZ)更大升75.6%。
還有中央擺明車馬大搞半導體產業，成功與否當然難估，但內地擁有一大堆優質MLCC、IGBT、鏡頭及感光晶片企業，還有光伏變頻器企業如陽光電源(300274.SZ)、錦浪科技(300763.SZ)及固德威(688390.SH)，更是全球龍頭，當然光伏股故仔亦一樣。
贛鋒好風光
無可否認，電池整條鏈業鏈大部份在內地，但港股唔喺無得揀，例如上中下游都齊的贛鋒鋰業(01772)，其氫氧化鋰產能更超越美國上市的雅賓(ALB)，成為全球第一，股價一旦升穿2月149.7元歷史高位，再升兩成絶對有可能，以穿120元作止蝕。
贛鋒有一個得意地方，市場會無厘頭當佢是稀土股炒，若果大家有留意，內地兩大稀土龍頭五礦稀土(000831.SZ)及北方稀土(600111.SH)，近期亦相當強勢，7月只喺過咗9日，分別已爆升39.7%和43.5%，還有華友鈷業(603799.SH)，本周暫升近兩成。
稀土食正綠能革命
稀土股爆升，除了因為昨晚工信部稱推動《稀土條例》盡快出台外，當然中美關係緊張亦是其中一個重點，尤其現時約八成稀土來自中國，稀土不單對軍工電子晶片業很重要，也對新能源行業有重要影響，例如電動車的摩打及風電風機磁石，由於接近無法取代，所以稀土股是一個值得投資產業。
港股擁稀土概念，來來去去得隻中國稀土(00769)，但市值只有23億，走勢亦相當飄忽，故不敢選擇。龍頭當然喺諗五礦稀土及北方稀土，但近期強勢，要等回調先敢買入。
稀土ETF REMX
當然美國也擔心稀土被中國威脅，故斥巨資發展稀土。筆者認為，正如買電池股一樣，要分散地區風險，除了買A股龍頭稀土股外，也要買美國龍頭稀土，MP Materials(MP)正是美國龍頭，集團持有的稀土礦位於拉斯維加斯西南地區，過往曾經一度因稀土價格過低已停產，但到2017年已重新營運，而集團財政穩健，資產負債表更呈淨現金情況。
按目前MP Materials股價走勢，現處廿天線及升軌底部，可考慮部署，穿50天止蝕，目標睇3月2日高位51.77美元。
免麻煩投揀股，美股也有稀土股ETF選擇，其名叫VanEck Vectors Rare Earth(REMX)，持股包括華友鈷業、北方稀土、贛鋒鋰業H股、贛鋒做大股東的美股Lithium Americas(LAC)及MP Materials，大家可留意吓。
作者尹德政(Ricky)，醉心投資美股近十載，最大滿足感來自尋找抵買有實力的世界行業領袖，每逢周三、五在「信報網站」及「港股360」撰文，另每逢周二在《信報》撰寫「美股歷奇」。
（編者按：信報分析團隊羅崇博、尹德政、陳鎮強最新著作《勢在必行：活用全方位價值趨勢信號》現已發售）
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