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2019年3月8日 國際財經

交易所收費疑對小券商不公 美證交會傳調查

路透引述消息稱,美國證券交易委員會(SEC)正調查證券交易所的分級費用機制,是否較有利於大型證券商,小型證券商則相對蒙受損失。

目前,紐約證交所、納斯特交易所,以及芝加哥期權交易所全球市場(Cboe Global Markets)等交易所,是因應交易額多寡而向證券商提供現金回贈,而且是分級,意味交易額愈高,回贈也愈多;此舉讓生意額大的華爾街大行得到的現金回贈相應較高,甚至可能變為免費,但小證券商則相對承擔巨額費用。交易所此舉顯然是想推動證券商進行更多交易。

據悉,SEC未有就有關機制正式立案調查,但已要求交易商提供機制具體資訊。不過,如果SEC真的裁定交易所的機制違反公平原則,將要求交易所作出改變,屆時交易商可能損失巨額收益。交易所的費用機制需SEC批准。

SEC、紐約證交所與納斯特交易所拒評上述消息。Cboe指出,其收費機制是針對所有客戶,分級制也是因應市場競爭而設立。

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