國際財經 | 2019-03-08 04:42

交易所收費疑對小券商不公 美證交會傳調查

路透引述消息稱，美國證券交易委員會(SEC)正調查證券交易所的分級費用機制，是否較有利於大型證券商，小型證券商則相對蒙受損失。

目前，紐約證交所、納斯特交易所，以及芝加哥期權交易所全球市場(Cboe Global Markets)等交易所，是因應交易額多寡而向證券商提供現金回贈，而且是分級，意味交易額愈高，回贈也愈多；此舉讓生意額大的華爾街大行得到的現金回贈相應較高，甚至可能變為免費，但小證券商則相對承擔巨額費用。交易所此舉顯然是想推動證券商進行更多交易。

據悉，SEC未有就有關機制正式立案調查，但已要求交易商提供機制具體資訊。不過，如果SEC真的裁定交易所的機制違反公平原則，將要求交易所作出改變，屆時交易商可能損失巨額收益。交易所的費用機制需SEC批准。

SEC、紐約證交所與納斯特交易所拒評上述消息。Cboe指出，其收費機制是針對所有客戶，分級制也是因應市場競爭而設立。