GUM發布去年12月強積金市場分析報告,截至上月31日,強積金市場總資產下降0.5%,至1.29萬億元。在市佔率方面,宏利以27.8%的佔有率居首,滙豐(17.8%)和永明(11%)繼續位列第2和第3位。連同第4及第5位的友邦(9.1%)及中銀保誠(7.4%),首五名供應商共佔強積金市場超過73.1%。
2024全年滙豐的市佔率升幅最明顯,上升0.21%,主要受投資回報所帶動。市佔率跌幅最大為信安,跌0.24%,主要受淨資金轉出拖累。
去年強積金成員的資金主要流入股票基金。在第二和第三季,由於聯儲局開始減息,加上8月出現的日圓拆倉潮,導致股市出現調整,吸引資金轉向固定收益基金。
在第四季,股票基金的淨流入約34.6億元,資金主要來自混合資產的轉出(約23.4億元),而固定收益基金則輕微流出(約11.2億元)。這一變化相信主要是因為第三季市場調整後,全球股市再次回暖,中國推「組合拳」刺激經濟;特朗普再次當選總統,強美元政策減緩降息步伐,降低了債券基金的吸引力。
2024年淨轉入最多的前五個資產類別基金依序為「美國股票基金」、「預設投資策略-核心累積基金」、「強積金保守基金」、「環球債券基金」和「預設投資策略-65歲後基金」。其中,「美國股票基金」有10個月份出現資金淨轉入,全年共轉入203億元,是強積金類型中轉入最多的基金;其次是「預設投資策略-核心累積基金」,今年共轉入約85億元。
GUM策略及投資分析師雲天輝指出,隨着2025年特朗普上台,地緣政治及關稅問題等不確定因素可導致股市出現大波動,成員在進行強積金資產配置時,應避免過度集中於單一市場,並根據自身的風險承受能力,合理配置不同資產類別。