內地銀行資產質素備受關注，惠譽評級亞太區金融機構評等董事薛慧如表示，展望2025年，中資銀行資產質素預計仍面臨一定的壓力。
她解釋稱，經濟仍存在一些區域性和結構性的問題，例如房地產、普惠和信用卡等，都有不同程度的風險暴露；近期新政可以適度減輕借款人還款負擔，但資產品質的改善幅度，仍取決於新政對居民就業收入前景、以及經濟成長的提振程度。
此外，在監管鼓勵銀行支持實體經濟但有效信貸需求不足的背景下，信貸競爭日益激烈，部分銀行目標客戶明顯下沉，將考驗其風險管理能力和資產質素。
薛慧如預期，中資銀行的信用狀況將持續分化，惠譽受評國有銀行及大部分股份制銀行受益於廣泛的客戶基礎、較強的融資能力，風險偏好相對較低，資產品質和獲利韌性相對較高，加上在過去幾年持續的監管改革以及不良處置下，存量不良資產持續出清、風險抵禦能力也在提高，預計信用狀況將相對穩定；部分中小型銀行、特別是位於經濟相對不發達地區的小型地方性銀行將面臨更大的挑戰。
惠譽評級亞太區金融機構評等董事徐雯超預計，中資銀行2025年淨利差仍有下行壓力。她說，目前來看，貸款需求的恢復狀況並不是特別明朗，負面因素包括利率中樞繼續下行、存量按揭利率調整、繼續支持城投化債，以及明年按揭貸款重定價帶來的一次性衝擊，都將直接帶動生息資產收益率的繼續下行。而負債端成本的改善具有滯後性，存款定期化的趨勢距離有效扭轉還有一段時間，預計息差見底可能還需要等待一段時間。
她認為，未來中資銀行面臨來自兩方面的資本壓力，首先由於支持實體經濟的需要，銀行需要保持一定的規模擴張或支持特定行業的貸款重組，從而導致風險加權資產成長速度上升，但獲利能力的承壓將限制銀行內生資本的累積速度，由此導致資本壓力上升；其次，2020年至2022年期間每年發行的資本工具達到1.3萬億元人民幣左右，伴隨這部分資本工具逐步到期，中資銀行的資本發行需求將維持在高位。
