過去幾十年，全球氣溫不斷上升，碳排放量急劇增加，各國政府、政府相關組織和企業愈來愈多使用綠色債券，為應對氣候變化的行動項目提供資金。亞太地區約佔世界碳排放量的一半，該地區的氣溫上升是全球平均水平的兩倍，需要採取急不容緩的行動來應對氣候變化，因此亞洲的綠色債券發行量呈幾何級數增長，成為2021年全球發行量增長最快的地區1，追求債券穩定性，同時想捕捉綠債發展機遇的投資者，可考慮採用亞洲綠債策略，專注於亞太區內的綠色債券。
氣候暖化，全球需要採取前所未有且急不容緩的行動來加以限制。若然減少碳排放失敗，全球暖化將可能會加劇，令乾旱、洪水和極端高溫的風險大大增加，影響數以億萬計的人。據估計到2030年，亞洲每年需要花費1.5萬億美元2才能實現聯合國的可持續發展目標，而潔淨能源和應對氣候變化的行動約佔其中的三分之一，應對這場危機所帶來的挑戰需要大量投資，因而促使愈來愈多區內政府和企業發行綠色債券，以募集所得資金推展改善環境的發展項目。
亞太區綠債市場增速最快 極具潛力
綠色債券是一項固定收益資產，顧名思義是把募集所得的資金用來專門投資於綠色項目，如可再生能源、節能減排、生物多樣性、綠色建築、能源效益等。現時各國開始着手推動綠色項目，當中佔全球碳排放總量51%的亞洲，對解決氣候問題尤其迫切。據氣候債券倡議數據顯示，2021年亞太地區的綠色債券發行量達1,265.8億美元，較2020年高出約129%3，增速領先全球，可見亞太地區綠色債券的巨大增長潛力。隨着愈來愈多的投資者希望將其投資組合與可持續發展目標保持一致，加上綠色債券提供了資助應對氣候變化行動項目和直接讓環境受益的機會，亦增加了它們的吸引力。
雖然現時歐洲在綠色產品發行及產品種類均處於領導地位，但隨着國家主席習近平提出中國致力實現「2030年前碳達峰、2060年前碳中和」的目標，並且積極發展可再生能源、電動汽車等領域，中國已連續第二個季度成為綠色債券最多發行量、債券數和發行人數量的國家。尤其是早前內地發布《中國綠色債券原則》，要求綠色債券的募集資金需百分百用於符合規定條件的綠色產業、綠色經濟活動等相關綠色項目，防止「漂綠」（Greenwash）的出現，意味着中國把綠色債券的標準將與國際看齊，有助中國綠債市場的進一步擴張，並同時推動亞洲綠債市場高速發展。
投資綠色債券，除了等同投資應對氣候變化的項目，亦為投資者提供了獲取可靠和可持續收入的途徑，增加投資組合的抗跌力。在通脹高企和美國聯儲局與其他主要地區央行逐步收緊貨幣政策的雙重衝擊下，資產價格出現大幅調整，全球債券收益率攀升至數年來高位。截至今年7月，彭博 MSCI 亞洲（日本除外）美元綠色債券指數的收益率，從今年初的1.25% 急升至 5%4，現價已屬吸引水平。；在市況波動的情況下，亞洲綠色債券抗跌力往往較傳統亞洲債券及其他資產類別強，舉例說在之前兩個市場波動時期，包括新冠疲情爆發初期及今年年初以來的量化緊縮時期，綠色債券均表現出其韌性，比傳統債券表現出更強的抗跌能力，有助在動盪的市況中分散風險。
透過ETF入場費少於3000元購買綠色債券
不過對於許多個人投資者而言，買入債券的入場門檻很多時要六位數字，一般散戶未必有足夠資金，而且購入單一債券，投資者需面對單一發行人的違約或投資評級下跌的風險就更大，加上大多債券在場外交易市場，購買程序亦較為繁瑣，一般買家較難買入。以入場費少於3000港元5的Global X彭博MSCI亞洲（日本除外）綠色債券ETF （3059）ETF為例，讓投資者一次過購買一籃子投資級別的美元綠色債券，除了方便投資者，亦能令資產配置更分散，在波動的市況下分散風險。該綠債ETF固定收費亦只有0.4%*。
該ETF是全球首隻投資於亞洲（日本除外）地區的綠色債券ETF，追蹤彭博MSCI亞洲（日本除外）美元綠色債券指數。該指數使用由MSCI ESG Research實行的獨立且以研究為本的方法來評核符合指數資格的綠色債券，指數發行商會在每月25日進行評選，入選債券一年後要提交進度報告，如未能提交有關資料或滿足標準的債券，將會從指數中移除，確保它們遵從綠色債券原則，並在指數編制上避免漂綠風險。
整體而言，隨着全球氣候問題日益顯著，以及投資者可持續發展意識逐步提升，綠色債券將愈來愈受到重視，透過ETF投資相關債券，相信能助投資者追蹤可持續發展這個主題，並充分把握亞太區綠債市場的巨大潛力。
了解更多 Global X 彭博 MSCI 亞洲（日本除外）綠色債券 ETF(3059)及風險披露 https://bit.ly/3RvZ5VO
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*持續收費數據為年度化數據，乃根據基金的持續開支計算，並以基金同時期的平均資產淨值的百分比顯示。此數字每年可能有所變動。基金採用單一管理費結構，即將以基金的資產支付一筆劃一的費用，以支付基金的所有成本、費用及開支。基金的持續費用定於基金資產淨值的0.4%，相等於現時基金管理費的收費率。為免生疑，超逾基金持續費用（即管理費）的任何基金持續開支應由管理人承擔及不應由基金支付。進一步詳情請參閱產品資料概要「子基金持續繳付的費用」一節及基金說明書。
（資料由客戶提供）
1資料來源：氣候債券倡議組織，“Sustainable Debt Global State of the Market Report 2021”，2022年4月。
2資料來源：亞洲開發銀行，《填補資金缺口，實現綠色，包容性復甦》，2021年6月。
3資料來源：氣候債券倡議組織，“Sustainable Debt Global State of the Market Report 2021”，2022年4月。
4資料來源：彭博，未來資產，截至 2022 年 9月29 日。
5截至2022年9月30日。
